Salut a tous. Pif note pour aujourd’hui une reprise haussière générale. Effets de quantitative Easing à l’Européenne (les fameux 489 Md€ mis a disposition des banques Européennes par la BCE le 21 décembre 2011) ou réel sentiment que l’économie va mieux (stas macro favorables pour USA, Allemagne et Chine).
Tout ceci laisse Pif dubitatif ; mais pas les courbes de l’or, mines et argent qui optent pour l’effet inflationniste (voir le chart d’entrée). Les courbes envoient des signaux clairement haussiers pour toutes les classes d’actifs liées de prés ou de loin à l’or (MACD en retournement haussier / cours qui challengent à la hausse les moyennes mobiles à 20 jours)
Affaire a suivre, en attendant, ci-après les notes de Pif pour la journée du 3 janvier…
a) événements nouveaux :
UE : Allemagne : baisse du chômage : baisse de 22.000 demandeurs d’emploi sur décembre 2011 (versus 10.000 attendues initialement par le marché) / taux de chômage en diminution (historique) à 6,8%.
Chine – indice PMI favorable (stat de dimanche) : En Chine, l'indice d'activité PMI des services est ressorti à 56 points en Décembre contre 49,7 points le mois précédent / nette hausse jugée encourageante
UE – France – rumeurs de dégradation du triple AAA
Géopolitique – Iran : poursuite des tensions géopolitiques autour de l'Iran / le général de division (et haut responsable de l’armée Iranienne) Ayatollah Salehi s’est montré menaçant en faisant référence à un porte-avions américain croisant au sud du pays, pendant les manœuvres d’intimidation de la marine Iranienne dans le dans le détroit d'Ormuz
Vous devriez lire la suite ici :
UE – Grèce : déclaration d’un porte parole du Gouvernement Grec : La Grèce devra quitter la zone euro si elle ne parvient pas à un accord avec ses bailleurs de fonds internationaux sur son deuxième plan de renflouement de 130 milliards d'euros. La sortie de Grèce de l’UE est de moins en moins un tabou, préparation de l’opinion publique à l’idée ???
US - Indicateur d’achats : indices des directeurs d'achats publiés aux Etats-Unis et en Inde montrent une accélération de la croissance de l'activité en décembre 2011. En Chine, l'activité a légèrement rebondi en décembre, après avoir reculé en novembre, tandis qu'en zone euro, elle continuait de se contracter, mais moins que le mois précédent.
b) marchés, sentiment, psychologie
360° Bull Bear :
Pif note un brusque retournement haussier sur la plupart des marchés, début d’année curieusement optimiste. les commentaires de Pif sont la :
- Les stars d’hier chutent : TLT (obligations US) retombe sur sa MM50 / UUP (indicateur de force du dollar dans le monde) enfonce sa MM50 (retour du gout du risque après excès baissiers en 2011) / VIX (volatilité) qui reste faible
- Prolongement du trend haussier initié mi 2011 sur DOW ($INDU) / théorie du découplage Europe-USA et sentiment que l’économie US ne va pas si mal que ça (ou moins mal qu’en Europe)
- Forts signaux haussiers (et très récents) sur EEM (émergents), Copper et DAX
- Retournement haussier à suivre sur Gold (impulsé par la hausse de l’euro, ou la baisse du UUP, l’indice de force du dollar contre les autres devises de la planète)
- Pression transversale légèrement haussière sur le cours de WTI (Iran, bonnes stats chinoises, US et Allemandes)
c) Lectures / vu sur le net / vidéos conseillées
Pif vous conseille la lecture des mémos de ce vieux punk de Stewart Thomson. Son style est parfois raide mais c’est un grand pro de l’analyse (graphique/fondamentale) du métal jaune.
Même si Pif n’adhère pas à tous ses arguments, il y a toujours un truc a apprendre…
Sa derniere note est ici : http://news.goldseek.com/GoldSeek/1325608045.php / et le résumé la :
Résolution 2012 pour l’or
- mur des 1 600 $ l’once facile a faire sauter, MACD début 2012 extrêmement bien positionnée pour entrer bull, configuration graphique d’achèvement d’un double bottom (entre octobre et décembre 2011) qui ouvre la voie (attention, théoriquement, rien n’est gagné d’avance en trading) vers une impulsion haussière pour 2012
- même schéma (que pour gold) de double bottom sur Silver et signaux graphiques favorables / ST soupçonne également un double bottom en achèvement sur les mines d’or (indice GDX)
- 2012 est une année électorale aux USA et traditionnellement les années électorales sont bonnes pour les marchés financiers (actions), l’argent (Silver) de par son ambivalence (métaux précieux mais aussi matière première industrielle) devrait bénéficier de ce courant porteur…
- Graphiquement, formation en triangle/entonnoir sur Gold de mi Aout à mi décembre 2011 qui à fait le même effet à tous les traders de métaux précieux que la vue d’un crucifix à un vampire. Le triangle c’est finalement dénouée (le 12 décembre 2011) pas trop dramatiquement (décrochage significatif certes, de 1 750 à 1 550 $ l’once, mais moins mortel qu’annoncé !!!)
- revers de fortune attendus début 2012 pour le $ : soutien des « commercial traders » à la devise Européenne (et à l’inverse de ce que les médias Anglo-saxons déclarent), formation inquiétante sur la paire USD/CAD (triangle/entonnoir) qui présage un mauvais retournement a venir pour la monnaie de réserve mondiale / pour les newbee : chute du $ - - > hausse de gold
- hausse récente des cours du mais - - > pousse traditionnellement les cours de l’or à la hausse (car inquiétude face à l’inflation dans les pays émergents)
- la baisse fin 2011 du cours de l’or est manipulée, l’or est vendu pour compenser des pertes par les gérants de fonds (pertes réalisées « ailleurs »), mais en aucun cas l’or est liquidé par les banques centrales qui restent acheteuses à chaque repli des cours…
- par ailleurs, les problèmes de dette/inflation/instabilité économique (USA/UE) vont faire partie de notre quotidien pour au moins les 10 prochaines années, il faut donc penser long terme et si vous avez acheté des mines d’or au plus bas (deuxième quinzaine de décembre 2011) il faut bien les conserver , pas les revendre à la première attaque bear la semaine prochaine ...
- credits : Stewart Thomson / 1276 Lakeview Drive / Oakville, Ontario L6H 2M8 Canada / stewart@gracelandupdates.com
d) quoi faire demain ?
si la tendance se poursuit (MACD bien orientés / rétablissement de la hiérarchie des moyennes mobiles 20/50 jours) : EEM, DAX, GOLD (et minières), Copper à jouer haussier/renforcer (Tcall ou actions liées) / Pif privilégie Gold qui a anormalement dérouillé en décembre 2011 / attention, forte hausse aujourd’hui = fatalement prise de benef demain ou après demain (donc temporiser l’entrée)
Voila, c’est tout pour aujourd’hui …
Bonnes cogitations
Pifthedog
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